_厨柜产品知识3篇

时间：2022-11-07 06:32:24 综合范文

　　下面是范文网小编整理的_厨柜产品知识3篇，供大家赏析。

_厨柜产品知识3篇

_厨柜产品知识1

　　第一部分产品知识

　　1.什么是账户贵金属？

　　中国工商银行账户贵金属，是工行为个人客户提供的，采取只计份额、不提取实物贵金属的方式，以人民币或美元买卖贵金属份额的投资交易产品。

　　2.账户贵金属有哪些交易品种？

　　账户贵金属交易品种包括账户黄金、账户白银、账户铂金和账户钯金。

　　3.账户贵金属最小交易数量是多少？

　　以人民币买卖账户贵金属的交易起点数量为1克，交易最小递增单位为克；以美元买卖账户白银的交易起点数量为1盎司，以美元买卖其它账户贵金属（金、铂、钯）的交易起点数量为盎司，交易最小递增单位均为盎司。

　　4.客户按照什么价格买卖账户贵金属？

　　我行在综合考虑全球相关贵金属市场价格走势、国内人民币汇率走势、市场流动性等因素的基础上向客户提供账户贵金属交易报价。账户贵金属的交易报价包括银行买入价（即客户卖出价）、银行卖出价（即客户买入价）和账户贵金属转换报价。其中，银行买入价指中国工商银行向客户买入账户贵金属（即客户向中国工商银行卖出账户贵金属）的交易报价。银行卖出价指中国工商银行向客户卖出账户贵金属（即客户向中国工商银行买入账户贵金属）的交易报价。账户贵金属转换报价指客户进行账户贵金属转换时的交易报价。

　　5.人民币账户贵金属报价与美元账户贵金属报价之间有何转换关系？

　　人民币账户贵金属（克/人民币）参考国际市场贵金属（盎司/美元）价格及美元/人民币中间价套算出的价格进行报价。基本套算公式为：人民币买卖1克账户贵金属参考价格＝国际市场贵金属买卖价格×交易单位换算系数×人民币买卖美元中间价, 其中交易单位换算系数为国际计量单位克与盎司之间的换算比率，即1克＝盎司。

　　6.客户买卖账户贵金属是否支付手续费？

　　客户按照我行交易报价买卖账户贵金属，我行不另行收取手续费。

　　7.客户可以使用哪些币种买卖账户贵金属？

　　目前，客户可使用美元（包括现钞、现汇）或人民币买卖账户贵金属。美元账户贵金属和人民币账户贵金属分别报价。

　　8.以美元买卖账户贵金属是否区分钞汇？

　　客户以美元资金买卖账户贵金属，可选择使用现钞或现汇。客户使用现钞或现汇买卖账户贵金属的价格相同，但美元现钞和现汇不能通过买卖账户贵金属相互转换，以美元现钞买入的账户贵金属在卖出后的资金仍为美元现钞，以美元现汇买入的账户贵金属在卖出后的资金仍为美元现汇。

　　第二部分开销户

　　9.哪些客户适合开办账户贵金属交易？

　　具有完全民事行为能力且具备相应风险承受能力以及满足产品适合度评估的个人客户均可向我行申请开办账户贵金属交易。

　　10.怎样申请开办账户贵金属交易？

　　客户可通过工行营业网点或电子银行渠道申请开办账户贵金属交易。

　　客户在申请开办账户贵金属交易前，需认真阅读并承诺遵守《中国工商银行账户贵金属产品介绍》、《中国工商银行账户贵金属交易规则》等文件，充分了解账户贵金属产品的特点及相关风险；客户申请开办账户贵金属交易业务，须接受我行风险承受能力评估和投资交易类产品适合度评估，符合条件的方可开办。

　　客户与我行签署《中国工商银行账户贵金属交易协议》，并指定本人在我行开立的个人多币种借记卡作为买卖账户贵金属的资金账户，即完成开办手续。

　　11.进行账户贵金属交易需开立哪些账户？

（1）资金账户。客户须指定本人在我行开立的个人多币种借记卡作为资金账户，用于核算买卖账户贵金属的资金收付。

（2）交易账户。客户第一次买卖账户贵金属时，我行系统自动为其开立交易账户，用于核算买卖账户贵金属数量的收付。该账户分设多个相互独立的子账户，对应不同的账户贵金属品种。

（3）保证金账户。对于以先卖出后买入方式进行账户贵金属交易的客户，我行系统自动为其开立保证金账户，用于交易保证金的收付和损益核算。

　　12.怎样注销账户贵金属业务？

　　客户如不再办理账户贵金属业务，需撤销所有未成交的交易挂单，卖出账户贵金属交易账户所有余额，并注销交易账户。客户完成账户贵金属业务注销后，其与我行签署的《中国工商银行账户贵金属交易协议》随即终止。

　　第三部分交易操作

（一）交易基础

　　13.客户可以从哪些渠道进行账户贵金属交易？

　　目前客户可以通过我行电子银行渠道（包括网上银行、手机银行、电话银行）及开办此业务的营业网点进行账户贵金属交易。

　　14.账户贵金属在什么时间交易？

　　目前我行电子银行渠道的账户贵金属交易时间如下：

　　周一：07：00～24：00。

　　周二至周五：00：00～24：00。

　　周六：00：00～04：00。

　　营业网点的交易时间为周一至周五开办此业务营业网点的实际营业时间。

　　15.账户贵金属有哪些交易类型？

　　账户贵金属交易有先买入后卖出和先卖出后买入两种交易类型。如客户预期未来贵金属价格上涨，可选择先买入后卖出交易，通过低买高卖获得价差收益；如预期未来贵金属价格下跌，可选择先卖出后买入交易，通过高卖低买获得价差收益。

　　16.账户贵金属有哪些交易方式？

　　账户贵金属产品有实时交易、挂单交易、定投交易、转换交易等多种交易方式。

　　17.客户在交易日内是否可以进行反复买卖？

　　账户贵金属采取T+0交易模式，即客户买入的账户贵金属可在当日卖出，客户卖出账户贵金属获得的资金可在当日继续买入，因此客户在交易日当天可进行多次账户贵金属交易。

（二）先买入后卖出交易

　　18.什么是先买入后卖出交易？

　　先买入后卖出交易指客户先买入账户贵金属，再卖出已买入账户贵金属的交易。

　　19.买入开仓和卖出平仓分别是指什么？

　　客户以先买入后卖出交易方式买入账户贵金属称为买入开仓，卖出账户贵金属称为卖出平仓。

　　20.账户贵金属交易可进行杠杆操作吗？

　　账户贵金属交易不可进行杠杆操作，客户须提供全额交易资金进行交易。

　　21.账户贵金属能否用于质押贷款？

　　客户以先买入后卖出交易方式买入并持有的账户贵金属可按照中国工商银行质押贷款管理的相关规定办理质押贷款。

（三）先卖出后买入交易

　　22.什么是先卖出后买入交易？

　　先卖出后买入交易指客户首笔交易为卖出交易，然后在卖出的数量内部分或全部买入账户贵金属的交易。

　　23.卖出开仓和买入平仓分别是指什么？

　　客户以先卖出后买入交易方式卖出账户贵金属称为卖出开仓，买入账户贵金属称为买入平仓。

　　24.先卖出后买入交易对保证金比例有何要求？

　　客户进行账户贵金属先卖出后买入交易，在卖出交易前，应提供100%交易保证金（保证金金额等于卖出开仓数量乘以卖出价格）。当客户保证金比例小于或等于20％时，我行可进行全额强制平仓。保证金比例计算公式为：（保证金账户金额+账面盈亏）÷卖出账户贵金属冻结保证金×100%。

　　例如，某客户5月9日在转入保证金账户3000元人民币后，以300元/克价格卖出10克账户黄金。未来假如账户黄金价格上涨到540元/克时，客户账面盈亏为-2400元，保证金比例达到20%，我行可对客户交易账户中卖出的10克账户黄金强制买入平仓，并将剩余清算资金划入客户保证金账户。

　　25.先卖出后买入交易和先买入后卖出交易的账户贵金属数量可否混用？

　　客户进行先买入后卖出交易和先卖出后买入交易两种方式相互独立，分别操作，对应的交易账户分为两个相互独立的交易子账户，所记载的账户贵金属数量不能累加或相互抵消。也即，客户通过先买入后卖出方式买入的账户贵金属，只可通过先买入后卖出方式的卖出平仓交易卖出；客户通过先卖出后买入方式卖出的账户贵金属，只可通过先卖出后买入方式的买入平仓交易进行平仓。

（四）挂单交易

　　26.账户贵金属的挂单交易方式具体有哪些？

　　账户贵金属产品有获利挂单、止损挂单、双向挂单、循环挂单、一对多挂单、触发挂单和追加挂单等挂单交易方式。其中循环及追加挂单不适用于先卖出后买入交易类型。

　　27.账户贵金属挂单的有效期是多久？

　　账户贵金属挂单的有效期包括24小时、48小时、72小时、96小时、120小时、当周有效和30天，其中当周有效的失效时间为当周六早4点，30天的有效期为720小时。挂单有效期均连续计算，即挂单期间若遇节假日或其他原因，中国工商银行暂停开展账户贵金属交易业务，则暂停交易的时间仍计入挂单有效区间。

　　例如，客户于周五中午12:00成功提交了一笔有效期为72小时的挂单，则该笔挂单将于下周周一的中午12:00到期，周六和周日的非交易时间并不从挂单有效期中扣除。

　　客户的挂单交易可于暂停交易期间失效。例如，客户于周五中午12:00成功提交了一笔有效期为24小时的挂单，若期间市场价格始终未达到成交条件，则该笔挂单将于周六中午12:00自动失效，不受此时处于非交易时间的影响。

　　28.什么是获利挂单？

　　获利挂单是指挂单价格优于实时交易报价的挂单，即客户挂单买入价低于当前银行卖出价或客户挂单卖出价高于当前银行买入价，当交易报价达到客户挂单价格时按挂单价格成交。

　　例如，当前人民币账户黄金银行卖出价为320元/克，客户提交以310元/克买入10克账户黄金的挂单交易申请，该挂单即为获利挂单。客户该笔挂单被受理后，系统将冻结客户资金账户3100元人民币资金。挂单有效期内，如我行报价触及310元/克，我行将为客户达成买入交易，否则挂单到期失效并对其资金账户相应资金进行解冻。

　　29.什么是止损挂单？

　　止损挂单是指挂单价格劣于实时交易报价的挂单，即客户挂单卖出价低于当前银行买入价或客户挂单买入价高于当前银行卖出价，当交易报价达到客户挂单价格时按挂单价格成交。

　　例如，当前人民币账户白银银行买入价为元/克，客户提交以元/克卖出100克账户白银的挂单交易申请，该挂单即为止损挂单。客户该笔挂单被受理后，系统将冻结客户交易账户100克账户白银。挂单有效期内，如我行报价触及元/克，我行将为客户达成卖出交易，否则挂单到期失效并对其交易账户相应账户白银进行解冻。

　　30.什么是双向挂单？

　　双向挂单是指同时设立的一个获利挂单和一个止损挂单组合。双向挂单中的任意一项挂单成交，另一项挂单即自动失效。

　　例如，当前人民币账户黄金银行卖出价为320元/克，客户同时提交以310元/克买入10克账户黄金的获利挂单和以330元/克买入10克账户黄金的止损挂单，该挂单即为双向挂单。挂单有效期内，如我行报价先触及310元/克，我行将按该价格为客户达成买入交易，相应止损挂单自动失效。同样，如我行报价先触及330元/克，我行将按该价格为客户达成买入交易，相应获利挂单自动失效。

　　31.什么是循环挂单？

　　循环挂单指客户同时订立交易品种相同、挂单数量相同、交易方向相反、以及挂单买入价低于挂单卖出价的首、次笔两笔挂单。当中国工商银行相应报价达到首笔挂单价格时，首笔挂单成交，同时次笔挂单生效，之后当中国工商银行相应报价达到次笔挂单价格时，次笔挂单成交，同时首笔挂单再次生效，依次循环。挂单到期或客户撤销挂单，循环挂单失效。

　　例如，当前人民币账户白银银行买入价为元/克，银行卖出价为元/克。客户设立首笔为以元/克买入10克账户白银、次笔为以元卖出10克账户白银的循环挂单。当银行卖出价触及元/克时，我行将按该价格为客户达成买入交易，次笔挂单生效；之后当银行买入价再次上涨至元/克时，我行将按该价格为客户达成卖出交易，首笔挂单再次生效。依此循环往复，直到挂单有效期结束或客户取消挂单。

　　32.什么是一对多挂单？

　　一对多挂单指客户同时订立交易币种相同、交易品种不同、交易方向相同、按选择顺序排列的两个或两个以上一系列挂单。当中国工商银行相应报价达到其中一笔挂单的挂单价格时，该笔挂单成交，其他挂单失效；当相应报价同时达到多笔挂单的挂单价格时，排序最前的挂单成交，其他挂单失效。一对多挂单最多只能同时订立6个挂单。

　　例如，当前人民币账户黄金银行买入价为318元/克，人民币账户白银银行买入价为元/克，人民币账户铂金银行买入价为315元/克，客户同时持有上述品种的账户贵金属，因有万元流动资金需求拟卖出部分账户贵金属，设立了一笔一对多卖出挂单，卖出顺序为黄金100克、白银5518克、铂金101克，挂单价格分别为320元/克、元/克和317元/克。挂单有效期内，如账户白银价格率先上涨触及挂单价格，我行为客户达成账户白银卖出交易，同时账户黄金、铂金的卖出挂单自动失效；如账户黄金和账户白银价格同时触及挂单价格，因黄金挂单顺序先于白银，我行为客户达成账户黄金卖出交易，同时账户白银、铂金的卖出挂单自动失效。

　　33.什么是触发挂单？

　　触发挂单指客户订立以触发价格为生效条件的挂单，当中国工商银行相应报价达到触发价格时，交易挂单生效，之后当中国工商银行相应报价达到交易挂单价格时，交易挂单成交。

　　例如，当前人民币账户白银银行卖出价为元/克，客户为确认白银上涨趋势，设立了一笔触发挂单，触发价格为元，挂单价格为元，数量为100克。挂单有效期内，如账户白银价格上涨触及元，挂单生效并在当价格回落至元时，为客户达成100克账户白银买入交易。

　　34.什么是追加挂单？

　　追加挂单指客户在获利挂单、止损挂单、双向挂单（统称主挂单）的基础上附加另一挂单，该挂单可以为获利挂单、止损挂单或双向挂单之一。追加挂单买卖方向须与主挂单买卖方向相反。追加挂单属于或有挂单，需与主挂单一并订立，并仅在主挂单成交后生效，当主挂单为双向挂单时，客户仅可选择在获利或止损一方追加挂单，双向挂单成交时，只有在主挂单成交方向追加的挂单才能生效。

　　例如，当前人民币账户黄金银行卖出价为319元/克，客户已设立一笔获利挂单，以317元/克买入10克账户黄金。客户在该获利买入挂单的基础上设立了一笔追加挂单，以322元/克卖出10克账户黄金。挂单有效期内，如账户黄金价格触及317元/克，我行为客户达成10克账户黄金买入交易，同时追加挂单生效，当挂单有效期内，账户黄金价格再上涨到322元/克时，我行为客户达成10克账户黄金卖出交易。

（五）定投交易

　　35.什么是定投交易？

　　定投交易指客户设定定投计划，约定在一定期限内，以固定频度按照计划数量或金额定期买入账户贵金属的交易。

　　例如，客户可设定按日定投10克账户白银的定投计划，我行将在客户选择的定投计划有效期内，在每个账户白银交易日按当日定投价格为客户自动买入10克账户白银，并累积于客户交易账户中。再如，客户可设定按月定投100美元账户黄金的定投计划，我行将在客户选择的定投计划有效期内，每月在客户选择的固定定投日按当日定投价格为客户自动买入价值约100美元的账户黄金，并累积于客户交易账户中。

　　36.账户贵金属定投交易方式有哪些？

　　客户办理账户贵金属定投计划，根据方式和周期不同有多种类型组合。

　　定投计划按方式分为按计划数量定投和按计划金额定投。按计划金额定投指客户以固定金额设定的定投计划。按计划数量定投指客户以固定数量设定的定投计划。

　　定投计划按周期分为按日定投和按月定投。按日定投指客户设定定投计划后，按照客户设定的定投计划要素每日执行定投计划。按月定投指客户设定定投计划后，按照客户设定的定投计划要素在每月的某一指定日执行定投计划。

　　37.账户贵金属定投交易的价格如何确定？

　　我行以定投交易日16：00我行账户贵金属即期卖出价作为当日的定投交易价格。

　　38.账户贵金属定投计划的期限有哪些？

　　定投计划的有效期限分为一年、三年、五年、八年和无固定期限。

　　39.客户可设置多个账户贵金属定投计划吗？

　　单个客户可以根据需要设定多个定投计划，但数量最多不超过30个。

　　40.客户是否只能在账户贵金属交易时间内设置定投计划？

　　无论在交易时间或非交易时间，客户均可设定账户贵金属定投计划。

　　41.账户贵金属定投交易的起点是多少？

　　对于人民币账户贵金属，按计划数量定投交易起点数量为1克，交易最小递增单位为克；按计划金额定投交易起点金额100元，交易最小递增单位为100元。

　　对于美元账户贵金属，按计划数量定投交易起点数量为盎司，交易最小递增单位为盎司；按计划金额定投交易起点金额10美元，交易最小递增单位为10美元。

　　42.如何修改或终止账户贵金属定投计划？

　　客户可在任意一天（除15：00至17：00期间）通过我行柜面或电子银行渠道，对已经制定的定投计划进行修改或终止。此外客户设立的定投计划如果连续三期未能正常执行，则该定投计划自动终止。

（六）转换交易

　　43.什么是转换交易？

　　转换交易指客户将持有的一种账户贵金属按照中国工商银行相应报价转换成另一种账户贵金属或其他品种贵金属的交易。按照转换标的物的不同，分为账户贵金属间转换、账户贵金属转品牌贵金属以及账户贵金属转积存贵金属交易。转换交易仅适用于先买入后卖出交易类型。

　　例如，客户原持有人民币账户黄金，因其预期账户铂金价格上涨将超过账户黄金，即可按照我行的转换率报价将账户黄金即时转换为账户铂金。再如，客户如有保存或使用实物黄金的需要，可将持有的账户黄金按照我行转换报价转换为品牌贵金属，即可实现提取实物黄金并保存或使用的目的。

　　44.账户贵金属转换的价格怎样确定？

　　账户贵金属转换依照我行账户贵金属转换报价进行。对于账户贵金属间的转换，交易报价又称转换率，即转出账户贵金属的转出价与转入账户贵金属的转入价之比，转出价指客户转出账户贵金属的银行买入价，转入价指客户转入账户贵金属的银行卖出价；对于账户贵金属转品牌贵金属，转出价指客户转出账户贵金属的银行买入价，转入价是指客户按照中国工商银行品牌贵金属的报价转入品牌贵金属的价格；对于账户贵金属转积存贵金属，转出价指客户转出账户贵金属的银行买入价，转入价指客户按照中国工商银行积存贵金属报价转入积存贵金属的价格。

　　45.可以将人民币账户贵金属品种转换为美元账户贵金属品种吗？

　　账户贵金属间转换仅允许人民币账户贵金属品种之间或美元账户贵金属品种之间的转换，即人民币账户黄金仅能转换为人民币账户白银（铂金、钯金），而不能转换为美元账户白银（铂金、钯金）；同样美元账户黄金也不能转换为人民币账户白银（铂金、钯金）等。

（七）查询

　　46.怎样查询账户贵金属产品信息？

　　客户可通过中国工商银行官方网站（业务风险

　　49.买卖账户贵金属的主要风险是什么？

　　客户参与账户贵金属交易主要面临贵金属价格波动风险。受国际上各种政治、经济因素及突发事件影响，贵金属价格可能发生剧烈波动，从而使客户存在投资亏损的可能性。客户应关注相关市场价格变化，谨慎交易。

　　50.进行账户贵金属交易还需要关注哪些风险？

　　客户进行账户贵金属交易除关注市场风险外，还应当注意可能面临的流动性风险、汇率风险、操作风险、政策风险、突发事件风险、以及其他或有风险。请仔细阅读产品介绍与业务协议中的相关提示。

　　注：本知识问答所列信息仅供客户参考，不构成任何投资或交易建议。客户办理账户贵金属买卖业务具体应以《中国工商银行账户贵金属产品介绍》、《中国工商银行账户贵金属交易规则》和《中国工商银行账户贵金属交易协议》为准。

_厨柜产品知识2

　　甲方：xxx实业有限公司

　　乙方：

　　为了扩大意利宝厨柜的市场销售，进一步提升意利宝品牌在全国的知名度，意利宝厨柜本着互惠互利的原则与异地加盟商经过友好协商，并根据中华人民共国法律的有关规定，达成如下协议：

　　一、销售授权

　　1.甲方授权乙方为行政区域意利宝厨柜加

　　盟店，并享有意利宝厨柜品牌当地独家经销商。

　　2、甲方保证在上述区域内不设第二家同类产品加盟商（除非乙方严重违反合同的有关条款）

　　3、乙方销售甲方‘意利宝’厨柜的系列产品（即乙方销售甲方共给乙方的样品之品种）。

　　注：样品一经提供概不收回。

　　二、合同期限

　　1、本合同有效期自年月日至年月日

　　2、本合同到期前一个月，甲乙双方另行协商是否延续，如一致同意延续则另行签定续签合同。

　　三、保证金

　　为了维护甲方的权利和提升品牌声誉，与加盟商共同长期合作发展，乙方需在合同签定前向甲方加纳1万元人民币作为保证金。保证金在合同期满后无任何问题时日内无息全额退还。

　　四、分销场地的设立

　　1、乙方选择适宜甲方产品销售的场地，经申报取得同意后，乙方

　　方可进行下一步工作。

　　2、乙方负责与分销场地上级管理部分的一切协调工作，并负责场地的全部租赁及相关费用。

　　3、乙方负责分销场地的装修及布置工作，设计方案由甲方审批。分销场地装修风格要与品牌的整体形象做到协调一致。

　　五、样品及供货销售

　　1、样品

（1）甲方厨柜柜体按样品价格由甲方向乙方提供（见产品价格标之‘样品价’）

（2）人造石台面乙方可以在当地配套。

（3）展示电器可以由乙方选定，但需甲方设计师同意。也可以由甲方提供。

（4）其他非经营性装饰品由乙方提供，但需经甲方认可。

　　2、供货

（1）甲方厨柜柜体严格按照产品出厂价供应（见产品价格标之‘出厂价’）

（2）乙方与客户签订合同后24小时内把图纸及顾客签订的合同及清单传至甲方，在甲方核算出货款后尽快把货款汇至甲方账户，并把汇票传至甲方。交货期从收到货款、图纸、清单之日起根据不同产品交货期交货。交货日期不包含运输时间，交货地点为甲方厂门口。

（3）甲方可为乙方代办托运，运输费及保险费由乙承担。交货方式为清单认可。

（4）拉蓝、抽屉等五金配件如有价格变动，甲乙双方另行协商。

　　厨柜加盟合同

_厨柜产品知识3

　　固定收益信托理财产品常见问题解答

　　一、基础班

　　固定收益信托产品是指由信托公司发行的，收益率和期限固定的信托产品。融资方通过信托公司向投资者募集资金，并通过将资产（股权）抵押（质押）给信托公司、以及第三方担保等措施，保证到期归还本金及收益。

　　1、固定收益类信托是否真的保本并保证收益？

　　任何投资都有风险，固定收益信托没有承诺保本或者保证收益。但是，固定收益信托产品拥有一套严密有效的风险防范机制，通过资产抵押、股权质押、担保公司、个人连带责任保证等，使投资风险降为最低。

　　2、固定收益信托产品分成哪几类？

　　一般来说，固定收益类信托产品分为贷款类、股权投资类、权益投资类、组合投资类以及少数其他等。

　　贷款类信托：以向融资企业发放贷款的方式来完成的。

　　股权投资信托：以股权方式投资，通过股权受让和向公司增资，持有公司部分或全部股权。权益投资信托：信托公司获得特定权益（一般为股权或债权）及相关从属权力，受托人通过持有该标的权益并按照相关约定获得清偿后，实现信托计划财产的增值。

　　组合投资信托：投资于某单一或多个项目的集合资金信托。投资方式包括但不限于贷款、股权投资、权益投资，等等。

　　3、固定收益信托主要投资于哪些领域？

　　一般投资于基础设施，房地产，工商企业等。组合投资类信托还会投资于低风险的债券市场、货币市场等。

　　4、什么是受托人？

　　指发行信托产品的信托公司。

　　5、什么是担保人？

　　受托人将信托资金投资于某一项目时，都需要第三方对此次投资的收益做担保，对这个项目附有连带责任，该第三方就是担保人。一般来说，担保人可以是公司企业也可以是自然人，可以为项目发起者的母公司，实际控制人，也可以是专门的第三方担保机构，等等。

　　6、什么是抵押、质押？

　　担保人在对投资项目担保时，会将其持有的股权、债权抵押、质押给受托人，抵押物、质押物的变现价值必须大于受托人的投资额和预期收益额，如果投资项目失败，受托人可以将抵押、质押物变现以保证收益。

　　7、固定收益信托产品的投资门槛如何？

　　固定收益信托购买门槛和阳光私募类似，仅对合格的机构和个人投资者私募发行，不在公开场合发售，也没有公开的推广。同时，其起点金额较高，每份投资一般不少于100万，且单个信托300万以下的投资者受到50个名额的限制。

　　8、购买固定收益信托产品有哪些费用？

　　在投资者层面，固定收益信托产品一般没有申购费、固定管理费。固定收益信托在运作中实际收益可能会超过预期收益，信托公司只以超过的部分为浮动管理费，浮动管理费不影响投资者收益。

　　9、固定收益信托的流动性如何？

　　根据《信托公司集合资金信托计划管理办法》，信托公司设立的集合类信托期限不得少于1年，而单一类的项目没有该限制。目前市场上的信托产品期限以在1-3年的居多。比较适合通过中长期投资期望获得稳定收益的投资理财客户。固定收益信托合同中规定，在信托存续期间，信托是不能赎回的，只能在信

　　托存续期到期后获得信托本金和收益。

　　10、固定收益信托产品收益分配和退出

　　固定收益信托产品在信托存续期间，没有净值。一般来说，在每一个信托结束时，信托所取得的收益在扣除相关税费后，会以现金形式直接分配给投资者。在所有投资项目成功取得收益后或信托存续期到期后，信托未分配的收益和信托本金会分配给投资者。

　　11、投资者和谁订立信托合同？

　　无论通过什么渠道发售的信托产品，最终都是和信托公司签订信托合同。

　　12、固定收益信托和银行理财产品有什么区别？

　　银行理财产品同固定收益类信托在起步金额、产品期限、预期收益等会有一定区别

　　银行理财产品固定收益类信托产品

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　　发行主体银行信托公司

　　投资门槛10万/20万/50万不等100万或300万

　　产品期限7天~1年（或以上）不等1年/2年/3年或以上

　　预期收益2%-5%左右6%-10%左右

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　　13、固定收益信托产品由谁监管？

　　固定收益信托产品和阳光私募基金一样，都由信托公司发起设立并在中国银行业监督管理委员会备案的。信托公司由中国银行业监督管理委员会监管，私募基金公司则由信托公司和中国银行业监督管理委员会监督。

　　二、进阶班

　　1、投资者应该如何选择固定收益信托产品？

　　投资者可以从以下几个角度选择固定收益类信托产品。

（1）信托公司：首先考察信托公司的综合实力。我国目前有62家信托公司，每家公司的管理水平、风险控制能力、盈利能力、管理资金规模等等都是不相同的。

（2）投资行业：行业景气度高的行业更具投资价值。

（3）担保人：要看担保人背景、担保人净资产及构成、担保人与融资方关系、担保人承担的责任等。

（4）融资方实力：了解融资方的财务状况、成长前景及行业、公司背景。

（5）收入来源：要了解预期收入的可靠性，即项目成功的可行性。

（6）产品期限：信托产品一般在购买后到融资方支付本息之间投资者的资金是不可赎回的，所以投资者要看好产品期限，以便安排未来现金流。另外，部分产品存在着提前结束或是延期的情况，也请投资者在签定合同之前注意有无这类附加条款。

（7）抵（质）押率：抵（质）押率指的是需要融资的资金比上抵（质）押物的价值。抵（质）押率越低说明项目风险越小、项目越安全。同时也要看抵（质）押物的变现性。

（8）预期年化收益率：其他条件相同时，预期年化收益率当然是越高越好。

　　2、固定收益信托的投资风险

　　信托公司拥有一套严密有效的风险防范机制，并对每一个信托计划均设计有效规避风险的方案，使信托投资的风险降为最低。但是，固定收益信托产品并不保本保息。投资风险包括：信用风险、流动性风险、利率风险，等等。

　　信用风险：融资方可能出现经营问题，到期不能按时还款付息。信托公司通过抵押、质押、担保、强制公证等，尽可能保障投资者收益。

　　流动性风险：大多数固定收益产品在开放期前不得赎回，即使能提前支取也要付出一定代价，如手续费等。

　　利率风险：固定收益信托预期收益已在发行时确立固定，除信托合同另有规定外，不会随利率改变而改变；当处于加息周期时，固定收益信托的相对超额收益随着无风险收益率提高而降低。

　　3、信托公司的风险控制手段有哪些

　　抵押、质押、担保、强制公证等。信托公司会要求融资方将本公司的资产或股权质押或抵押给信托公司，以保障投资者的收益，同时要求相关的公司或公司的责任人承担担保责任，并且对借款合同、质押合同、担保合同进行强制公证。几种风险控制手段都是对投资者未来的收益的保障。

　　4、固定收益信托信息披露机制

　　固定收益信托在每一个信托季度会对投资者披露信托运作情况，包括资金运作项目方向、项目进展、项目公司财务情况、获得抵押物、质押物的情况、已实现收益和分配情况等。

　　如何读懂阳光私募基金合同？

　　阳光私募基金是借助信托公司发行的，经过监管机构备案，资金实现第三方银行托管，有定期业绩报告的投资于股票市场的基金。阳光私募基金与一般私募证券基金的区别主要在于规范化，透明化，能保证私募认购者的资金安全。投资者购买阳光私募基金，实际上与信托公司形成了买卖关系。从形式上看，是投资者和信托公司签订了信托合同。充分重视并理解信托合同的条款，是投资者购买阳光私募基金的必备环节。

　　信托类型

　　阳光私募基金是信托产品的一种类型，属于“指定用途”的集合资金信托计划，信托的资金主要投资于国内的股票市场，并适当参与债券投资和权证投资。

　　信托期限

　　和一般信托产品都有一个固定的期限不同，阳光私募基金一般不设固定的存续期限，只要产品的运行不触及终止条款，产品是长期运行的。

　　受益人

　　阳光私募基金在受益人的约定上，较其他类型的信托产品有特殊之处，那就是会有“一般受益人”和“特定受益人”。一般受益人是投资者自己，特定收益人是作为投资顾问的私募基金管理公司。这个条款的设计，是为了实现阳光私募基金的超额业绩分成。在信托产品给投资者带来收益的前提下，私募基金管理公司是可以和投资者按一定比例分享收益的。

　　信托单位净值的计算

　　阳光私募基金和公募基金的共同点，是都有一个单位净值的概念，投资者按照单位净值来购买和赎回基金。阳光私募基金的净值=（信托计划资产总值－固定信托报酬－保管费－投资顾问管理费－浮动信托报酬－特定信托计划利益）/信托单位总份数。和公募基金单位起始净值为1元不同，阳光私募基金的单位起始净值一般为100元。

　　私募基金管理公司和信托公司公布的同一个产品、同一个时间的净值，是可能存在差别的，差别点在于是否将相关的费用扣除，信托公司公布的净值肯定是已经扣除了相关费用的可供交易的净值。认购费

　　按照信托合同规定，投资者认购产品时，需要另外交纳信托资金一定比例的认购费用。认购费用的收入、支付对象及用途由信托公司来确定。如果私募基金的认购最低限额是300万元，认购费率是1%，则投资者认购的实际起点金额是303万元。

　　封闭期

　　和公募基金不同，阳光私募基金一般会设定一个封闭期，封闭期过后每月会设定一个产品开放日。封闭期不是通常意义上的公募基金首次发行、正式成立后的封闭期，而是指投资者自己购买基金后，有一个最短的持有期限制，这和基金已经成立的时间长度没有关系。

　　封闭期的长短，一般有3个月、6个月和1年。在封闭期内，无论私募基金的业绩是大幅上涨、还是有所

　　下跌，投资者都不能卖出，但可以继续买入。

　　除了“封闭期”的约定，有些阳光私募基金还会设一个准封闭期，它是在过了封闭期之后的又一段期间。过了封闭期，投资者是可以每月卖出一次产品了。但如果还有一个准封闭期，投资者在此期间卖出产品，还会涉及赎回费用，一般费率是3%。

　　巨额赎回

　　该条款和公募基金的规定类似。在私募基金的单个开放日，基金的净赎回份额超过了上一个开放日基金总份额的20%，则会触发巨额赎回条款。这时，申请赎回恐怕就不能按时收到全部的赎回资金了，信托公司会按照其申请赎回的份额与开放日收到赎回申请份额的占比，再乘上此前基金规模的20%。如果信托公司认为有能力支付超过20%的份额，则不会受此条款影响。

　　该条款实际是一个投资风险的提示条款。由于阳光私募基金的规模普遍都不大，可能就在2亿～3亿元，甚至是在1亿元以下，那么20%的规模至多也就是5000万元左右。当遇到基金的业绩突然大幅下滑，或者私募基金管理公司的重要投资人员发生重大变化时可能会引发大规模的赎回潮。鉴于此，建议选择实力强的私募基金管理公司的产品。

　　投资运用的限制

　　该条款主要是对私募基金管理公司的投资给予一定的约束，建议重点关注“投资于1家上市公司股票的金额不得超过信托资产规模的比例”这个条款。这个比例一般为10%、20%和30%。10%意味着该基金最少要投资在10只股票中，30%意味着最少要投资在4只股票中。投资股票越集中，该基金的风险收益水平就越高。

　　如果投资者愿意承担投资集中的风险，也希望获取集中投资的更大收益，则30%会更适合。如果投资者不愿意冒太大的投资风险，那么10%会更合适一些。

　　费用

　　该条款主要涉及3个收取费用方，分别是信托公司、保管银行和私募基金管理公司。

　　信托公司的费用三级标题其收取的费用分为2个部分。一部分为固定信托报酬，无论基金运行业绩如何，每月都会收取。另一部分为浮动信托报酬，和基金运行业绩相关，只有在基金净值创出新高的前提下，对于新增加的部分，会分取一定百分比的收益，也是每月收取。

　　固定信托报酬的收费标准，不同的基金有所不同。一般每年的费用范围为%～%，以1%居多。由于采取每月收取方式，因此会将年化费率转换为月度费用，即将年化费率除以12即可算得（以下的相关费率也是如此）。

　　至于浮动信托报酬，一般是在基金净值创出历史新高的前提下，收取资产增值部分的3%，并在满足此条件下，每月收取。

　　保管银行的费用三级标题费率标准一般每年为%。无论基金运作的业绩如何，这个费用会依据每个月开放日的资产规模收取。

　　私募基金管理公司的费用三级标题作为信托产品的投资顾问，收取的费用和信托公司类似，也分为2个部分。一部分为固定收取的投资顾问管理费，另一部分为可能会收取的特定信托计划利益。

　　投资顾问管理费的标准，每年为0 ～%，以%居多，也是每月收取。

　　特定信托计划利益类似于信托公司收取的浮动信托报酬，也是在基金净值创出历史新高的前提下收取，比例是资产增值部分的17%，也是每月收取。

　　综合以上3个方面的费用标准，对于投资者来讲，无论基金的净值表现如何，每年的固定费用比例为1%～%。如果再加上首次购买时支付的1%的手续费，在买入并持有的第1年，产品需要净值增长3%～

%以上，投资者才会有收益。

　　风险共担条款

　　该条款名称是笔者自己起的，在信托合同中没有这个条款名称。该条款主要是约束私募基金管理公司要拿出自有或关联人的资金，实际购买自己作为投资顾问的信托产品，以在一定程度上体现风险共担的精神。一般信托合同都在此方面进行了约定。

　　一般的描述是，在阳光私募基金募集期间，私募基金管理公司作为投资顾问，可以用自有资金，或用其关联人的资金（此关联人需要得到信托公司的认可）来认购一部分基金份额。在基金成立后，在每个月的估值日期，如果出现私募基金公司和关联人持有的份额不足产品总份额的10%，则私募基金管理公司要在可能收取的特定信托计划利益中，拿出50%转换为信托份额。在产品成立后，在每个月的估值日期，如果出现私募基金管理公司和关联人持有的份额超过了产品总份额的10%，则私募基金管理公司可以进行赎回超过的部分，但也要向信托公司提交赎回申请。

　　产品分红

　　阳光私募基金是否分红，由信托公司和私募基金管理公司进行商定，投资者没有参与决策的权利。公募基金的投资者可以自由选择现金分红或份额再投资。大部分的阳光私募基金会在信托合同中明确分红的方式只有份额再投资一种。

　　风险揭示

　　阳光私募基金属于高风险高回报类型。在信托合同中，一般会将投资的风险进行列示。

　　投资者应主要关注2个方面的风险。一是管理风险，即私募基金管理公司的投资管理能力不足，不能给投资者带来理想投资回报的风险。二是委托人风险，即由于投资者没有考虑好资金的整体安排而导致的风险。阳光私募基金动辄以300万元及以上为认购起点，投资者一定要慎重选择。

　　优秀的阳光私募基金，确实能够为投资者赚取长期稳定的投资回报，但由于目前市场上有超过470家的阳光私募基金管理公司和超过1200只的阳光私募基金，优选出好的产品确实是个难题。建议投资者花更多的心思挑选优秀的信托公司或代销机构。

　　司财务情况、获得抵押物、质押物的情况、已实现收益和分配情况等。

　　信托产品知识

　　期限类型：单一期限（就是指信托产品从成立之日起到收回本息的时间是固定，有2年期，及3年期）

　　开放式（期限不固定）

　　收益类型：固定收益、浮动收益

　　投资方式：证券投资(属阳光私募类型)、信托贷款、股权收益投资、权益收益投资（票据权益投资、股权权益投资）、组合类